외국인 귀환·반도체 랠리·스페이스X 상장…지금 시장의 진짜 승부처는? 📈 오늘 증시 핵심 요약 외국인, 현물·선물 동반 순매수 재개 반도체 장비주 중심 소부장 강세 지속 전공정 ETF 수익률 압도적 우위 스페이스X 상장 앞두고 글로벌 수급 재편 우려 현대차·네이버·피지컬 AI 테마 강세 AI 중심 장세 지속 여부가 하반기 핵심 변수 🔍 핵심 내용 정리 1️⃣ 외국인 매수, 드디어 돌아왔나 한 달 반 만에 외국인 현물·선물 대규모 순매수 MSCI 리밸런싱 이후 포지션 조정 가능성 기존 매도 포지션 축소 움직임 해석 ✔ 시장 심리 개선 ✔ 수급 환경 변화 신호 다만 ✔ 급등장에서는 외국인 추가 매수 제한 ✔ 횡보·조정 구간에서 비중 확대 가능성 2️⃣ 반도체 ETF, 어디가 가장 강했나 최근 1주~3개월 수익률 기준 전공정 장비 중심 ETF 강세 대표 ETF ✔ SOL 반도체 전공정 ✔ HANARO 반도체 핵심공정 수익률 상승 배경 ✔ 원익IPS ✔ 주성엔지니어링 ✔ 테스 ✔ 유진테크 등 전공정 장비주 급등 반면 패키징·테스트 비중이 높은 ETF는 상대적으로 부진 ✔ 한미반도체 ✔ 리노공업 중심 ETF 3️⃣ 왜 전공정 장비주가 강한가 SK그룹이 2034년까지 웨이퍼 생산량 확대 계획 제시 AI 반도체 투자 확대 기대 HBM 이후 투자 초점이 생산능력 확대로 이동 결국 ✔ 장비 투자 증가 ✔ 생산설비 확대 ✔ 전공정 수혜 기대 전공정 장비주 중심 랠리 지속 4️⃣ 스페이스X 상장, 수급 블랙홀 될까 시장의 최대 관심 변수 상장 직후 ✔ 나스닥100 미편입 ✔ 약 2주 후 편입 예정 문제는 패시브 자금이 기존 빅테크를 일부 매도하고 스페이스X를 편입해야 한다는 점 영향 가능 종목 ✔ 엔비디아 ✔ 애플 ✔ 마이크로소프트 ✔ 나스닥100 구성 종목 단기적으로 ✔ 수급 왜곡 발생 가능성 ✔ AI 대형주 변동성 확대 가능성 5️⃣ 스페이스X 주가 전망 상장 초기 ✔ 희소성 효과 ✔ 개인 투자자 관심 집중 ✔ 패시브 편입 기대 → 단기 강세 가능성 하지만 8월 이후 ✔ 락업 해제 ✔ 유통물량 확대 수급 부담 발생 가능 전문가 의견 ✔ 상장 직후 과열 가능성 ✔ 중장기보다는 단기 수급 이벤트 주목 6️⃣ AI 랠리, 아직 끝나지 않았다 시장 주도주는 여전히 AI 삼성전자 ✔ 구글 차세대 AI칩 생산 기대 SK하이닉스 ✔ HBM 수요 확대 지속 글로벌 반도체 기업 ✔ 마이크론 ✔ 키옥시아 모두 저평가 매력 부각 전문가 판단 ✔ 역발상보다 트렌드 추종 ✔ AI 중심 전략 유효 7️⃣ 현대차, 다시 주도주 되나 오늘 현대차 그룹 강세 배경 ✔ 젠슨 황 현대차 방문 ✔ 피지컬 AI 기대 ✔ 로봇 산업 성장 전망 골드만삭스 ✔ 한국 로봇 공급망 경쟁력 주목 현대차 강점 ✔ 로보틱스 ✔ 자율주행 ✔ 모빌리티 데이터 증권가 ✔ 피지컬 AI 핵심 수혜주 평가 8️⃣ 네이버 급등 이유 샘 올트먼 방한 일정 중 네이버 방문 기대감 부각 시장 해석 ✔ AI 협력 가능성 ✔ 국내 AI 생태계 확대 기대 AI 플랫폼 가치 재평가 움직임 9️⃣ 다음 주 투자 전략 핵심은 AI ✔ 삼성전자 ✔ SK하이닉스 ✔ 반도체 장비주 실적 시즌 접근 2분기 실적 상향 업종 관심 반도체 제외 유망 업종 ✔ 2차전지 ✔ 가전 ✔ 증권 전략 ✔ 눌림목 매수 ✔ 성장주 중심 대응 ✔ 과도한 역발상 지양 🔟 결론 지금 시장은 "외국인 귀환 + AI 랠리 + 스페이스X 변수" 세 가지가 동시에 작동하는 구간 ✔ 반도체는 여전히 시장 중심 ✔ 외국인 수급 개선 시작 ✔ 스페이스X는 단기 최대 변수 당분간은 AI와 반도체 중심의 주도주 장세가 이어질 가능성이 높다는 평가입니다. #삼성전자 #SK하이닉스 #코스피 #코스닥 #외국인순매수 #반도체 #반도체ETF #소부장 #전공정 #HBM #AI반도체 #엔비디아 #구글 #TSMC #마이크론 #한미반도체 #리노공업 #원익IPS #주성엔지니어링 #유진테크 #테스 #스페이스X #IPO #나스닥100 #MSCI #AI #피지컬AI #현대차 #로봇주 #젠슨황 #네이버 #샘올트먼 #증권주 #2차전지 #투자전략 #증시전망 #한국증시 #주식투자 #성장주 #ETF투자 #이근형 #이경수 #권미정 #이담교 ◎ 프로그램 : 마켓워치 ◎ 출연진 : 이경수 하나증권 수석연구위원 / 권미정 캐스터 / 이담교 캐스터 ◎ 진행자 : 이근형 앵커 ◎ 제작진 : 손정은 PD 심민경 AD 오창화 FD 이수빈 FD 강백호 FD