#반도체 #삼성전자 #하이닉스 ▶ 20260611 판을 읽다:판도라 ▶ 월~목 19:00 📈 진행 : 정윤성 앵커 / 이정우 캐스터 📈 출연 : ■ 최홍섭ㅣ마음AI 기술총괄 대표 ■ 정경민ㅣIBK투자증권 분당센터 부장 ■ 박진희ㅣ유안타증권 강남센터 부장 📈 동시만기일 종료와 단기 변동성 고비 극복 ✔️ 2배 ETF 상장 이후 첫 동시만기일 선방 👉 기계적 수급 변동성이 장중 극심했으나, 갭을 메우고 코스피 7,500선을 방어하며 하락 저점을 다지는 긍정적인 신호 확인 👉 박진희 부장 "지수의 급락보다 종목들의 과도한 하락이 진정되는 국면이며, 여유 자금이 있다면 6~7월 종목 플레이를 하기 매우 좋은 환경이 조성됨" ✔️ 매크로 안개 완화와 관망세 돌입 👉 정경민 부장 "소비자물가지수(CPI) 발표 등 걸쭉한 이벤트들을 통과하며 악재로서의 생명력은 점차 둔화 중. 다음 주 연준(Fed)의 금리 결정 전까지는 거래대금이 줄어들며 변동성이 축소되는 관망세가 나타날 것" 🔥 오라클 훈풍과 AI 투자 비용 우려에 대한 반박 ✔️ [O/X] 샘 올트먼(OpenAI) 방한, 국내 플랫폼株(네이버·카카오)에 효과 있을까? 👉 최홍섭 대표 (X) : 네이버는 자체 초거대 AI(LLM) 모델을 보유한 오픈AI의 직접적인 경쟁자 관계이므로 사업적 접점이 낮음. 카카오 역시 오픈AI 솔루션을 자사 서비스에 적용하고 있어 비용 지출 측면이 커 장기적인 수익성 개선 효과는 미지수. 👉 정경민 부장 (O) : 지난 젠슨 황 방한 때처럼 AI 소프트웨어 관련 기업들의 단기적인 화제성에 의한 주가 모멘텀 및 센티먼트 개선 효과는 충분히 나타날 수 있음. ✔️ AI 인프라 투자의 패러다임 변화: 비용에서 매출로! 👉 최홍섭 대표 "과거의 투자가 단순 AI 모델 개발을 위한 '비용' 중심이었다면, 현재는 실제 유저 사용량에 따라 토큰(Token) 연산을 통해 실질적인 매출(Revenue)이 찍히는 구조로 전환되는 초입 단계" 👉 오픈AI, 앤트로픽, xAI 등 글로벌 거물들의 연이은 상장 준비 및 흑자 전환 소식이 'AI 버블론'을 잠재울 강력한 실체적 증거가 될 것 📉 '육체노동의 대체' 피지컬 AI와 로봇의 무한한 확장성 ✔️ 디바이스 판매 대수가 아닌 '인건비 총액'의 시장 👉 기존 로봇 산업은 "몇 대를 팔았는가"라는 단순 제조 패러다임에 갇혀 밸류에이션 한계 봉착 👉 피지컬 AI 시대의 핵심은 로봇이 인간의 실제 육체노동과 인건비를 대체하는 개념. 수천만 명의 노동자 인건비 총액이 곧 로봇의 시장 규모(TAM)로 산정되므로 공식 자체가 완전히 달라지는 신세계가 열림. 중장기 투자의 관점에서 개별주보다 로봇/AI ETF를 통한 호흡 긴 공략 추천. 📉 극단적 소외 끝낸 코스닥, 틈새 순환매 수혜주는? ✔️ 반도체 대형주 횡보 시 '전공정 소부장株' 리딩 기대 👉 대형주(삼성전자·SK하이닉스)가 완만한 기간 조정을 거치는 동안 평택 P5 증설 및 용인 클러스터 장비 반입 가시성(내년 상반기 완공)이 높은 코스닥 시총 상위권 전공정 장비주들이 주도력을 넘겨받을 가능성 상존 👉 그 외에 실적 대비 낙폭이 과도했던 미용기기, 화장품, 게임, 엔터, 카지노 섹터까지 자금 낙수효과에 따른 산발적 순환매 전개 전망 🤖 에픽 AI 이슈 종목 분석 • SKC (+유리기판) : 삼성전자와 SK하이닉스의 국내 생산 거점 확대 계획 및 자회사 앱솔릭스의 연내 세계 최초 유리 기판 양산 가시성 부각 • 심텍 (+21%) : 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼 '베라 루빈' 출시 수혜. 베라 CPU에 탑재되는 소켓 및 메모리 모듈 수 급증 기대감 반영 💡 한줄 정리 “비용에서 실적으로 증명해 나가는 AI 인프라 장세, 대형주가 숨 고르는 사이 코스닥 전공정 소부장과 낙폭과대 실적주로 대안을 찾아라!” #반도체 #삼성전자 #하이닉스 #샘올트먼 #피지컬AI #휴머노이드 #로봇 #네이버 #카카오 #코스닥 #소부장 #SKC #유리기판 #심텍 #LS일렉트릭 #전력기기 #현대차 #다우존스 #나스닥 #에센피 #레버리지 #국민연금 #LG전자 #2차전지 #스페이스X #삼성전기 #배터리 #판도라 #한국경제tv 연출 : 오창영 PD 조연출 : 박성희 AD 작가 : 김지영 작가 -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv -페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv -편성정보: https://bit.ly/47q2caY -------------------------------- ◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요! -뉴스는 [한경TV 뉴스] https://youtube.com/한국경제TV뉴스 -주식은 [와우넷] https://youtube.com/와우넷w -주식앱 [주식창] https://youtube.com/stockw -교육은 [와우아카데미] https://wowacademy.wownet.co.kr/ -글로벌 [와우글로벌] https://www.wowglobal.co.kr/ -실시간 투자정보 [와우퀵] https://www.wowquick.co.kr/ -------------------------------- ※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우 설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요. -------------------------------- ※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.