6월 마지막, 외국인 147조 매도…그래도 하반기 주도주는 바뀐다? 📈 오늘 증시 핵심 요약 외국인 상반기 147조 원 순매도…역대급 매도세 지속 리밸런싱 종료 이후에도 7~8월 변동성 장세 전망 AI 투자 사이클은 계속…반도체 소부장이 새로운 주도주 부상 국민연금 리밸런싱 재개로 수급 부담 확대 메가 프로젝트 수혜는 전력·에너지·건설기계 집중 조선주는 단기 조정에도 실적 기대감 여전 환율 1,500원 시대…수출주 실적 개선 가능성 확대 🔍 핵심 내용 정리 1️⃣ 외국인 매도, 언제 끝날까 상반기 외국인 순매도 규모만 147조 원 특히 매도의 90%가 전기전자 업종에 집중 ✔ 리밸런싱 영향이 가장 큰 원인✔ 휴가 시즌에도 매도 압력은 쉽게 끝나지 않을 가능성 2️⃣ 7~8월 시장 전망 외국인 매도 종료 이후 국민연금 리밸런싱이 다시 시작 AI 투자 우려와 유동성 축소까지 겹치며 ✔ 단기적으로는 변동성 확대 가능성✔ 방향성보다는 종목 선택이 중요한 장세 3️⃣ AI 사이클, 아직 끝난 게 아니다 미국 빅테크는 주춤하지만 AI 투자 자체는 계속 확대되는 흐름 핵심은✔ AI 투자 지속✔ 공급 확대✔ 반도체 장비 투자 증가 AI 생태계는 다음 단계로 이동 중 4️⃣ 하반기 핵심 주도주는 '반도체 소부장' 기존 메모리 중심에서 전공정 장비·소재·부품 기업으로 관심 이동 ✔ AI 투자 확대 최대 수혜✔ 공급 확대 사이클 본격 진입✔ 메모리 → 소부장으로 시장 중심 이동 가능성 5️⃣ 삼성전자·SK하이닉스 전략은? 메모리 업황은 여전히 견조 다만 폭발적인 상승보다는 ✔ 실적 기반의 안정적 상승✔ 방어주 성격 강화 가능성 6️⃣ 코스닥, 다시 기회가 온다 코스닥 30주년 이벤트와 저평가 기업 중심 수급 유입 기대 특히✔ 반도체 소부장✔ 실적 성장 기업✔ 가치주 중심 관심 확대 7️⃣ 조선주는 끝난 걸까? 최근 조정에도 수주 모멘텀은 여전히 살아있는 상황 특히✔ 캐나다 잠수함 프로젝트✔ MRO(유지보수) 경쟁력✔ 추가 해외 수주 기대 실적 재평가 가능성은 여전히 유효 8️⃣ 정부 메가 프로젝트 최대 수혜 업종 AI 데이터센터 반도체 클러스터 첨단 제조시설 확대 핵심 수혜는✔ 전력기기✔ 전선✔ 원전✔ 에너지 인프라✔ 건설기계 전력 부족 문제 해결이 새로운 투자 포인트 9️⃣ 환율 1,500원 시대 달러 강세가 이어지면서 고환율 환경 지속 하지만✔ 반도체✔ 자동차✔ 수출 기업들은 환율 효과로 실적 개선 기대감 확대 🔟 지금 투자 전략 ✔ 단기 : 변동성 대응이 최우선✔ 중기 : AI 투자 확대 수혜 업종 집중✔ 반도체 소부장 비중 확대✔ 전력·인프라·건설기계 관심✔ 조선·수출주 실적 회복 가능성 체크 🧩 결론 외국인의 대규모 매도는 부담이지만 시장의 핵심은 여전히 AI 투자 확대입니다. 메모리에서 소부장으로, 반도체에서 전력 인프라까지 하반기에는 새로운 주도주가 만들어질 가능성이 높습니다. 변동성은 커질 수 있지만 오히려 업종 교체의 기회가 될 수 있는 장세입니다. #삼성전자 #SK하이닉스 #외국인순매도 #코스피 #코스닥 #반도체 #반도체소부장 #AI #인공지능 #AI투자 #전공정 #반도체장비 #전력기기 #전선 #원전 #에너지 #데이터센터 #메가프로젝트 #건설기계 #조선주 #잠수함 #MRO #국민연금 #리밸런싱 #환율 #달러강세 #수출주 #증시전망 #주식투자 #국내증시 #성장주 #가치주 #LS증권 #AI반도체 #전력인프라 #주도주 #실적시즌 #투자전략 #주식 #경제 #황산해 #이근형 #권미정 ◎ 프로그램 : 마켓워치 ◎ 출연진 : 황산해 LS증권 연구원 / 권미정 캐스터 ◎ 진행자 : 이근형 앵커 ◎ 제작진 : 손정은 PD 심민경 AD 오창화 FD 이수빈 FD 강백호 FD