▶ 20260618 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 🎙 출연자 온인주 앵커 이재혁 LS증권 연구원 ✈️ 운송 섹터 하반기 전망 | 해운·항공·육상 물류 핵심 분석 1️⃣ 호르무즈 리스크 완화, 해운업 영향 미국-이란 종전 MOU로 단기 통행 안정 기대 다만 선사들은 “즉각 정상화는 시기상조” 탱커선 150~200척 적체 → 단기 공급 해소는 제한적 해운 정상화 시점: 2027년 전후 전망 2️⃣ 탱커 시장 구조적 호황 글로벌 VLCC 약 900척 시장 그림자 선대(약 200척) 제도권 이탈 → 공급 부족 고착 노후선 비중 약 40% → 교체 수요 확대 최소 3년 이상 공급 우위 장세 가능 3️⃣ 해운업 투자 포인트 탱커: 공급 타이트 + 장기 사이클 진입 컨테이너: 3분기 시황 개선 기대 PBR 기준 해운주 1.1~1.2배 수준 펜오션(PBR 0.5배) → 상대적 저평가 부각 4️⃣ 항공업: 유가 하락 + 할증료 인하 7월부터 유류할증료 단계적 인하 항공유 가격: 220 → 110달러 수준 하락 하반기 항공 실적 턴어라운드 기대 외국인 관광객 증가(월 200만명 이상) 5️⃣ 항공 화물 구조 변화 호르무즈 이슈 당시 공급 제한 → 반사 수혜 반도체·IT 장비·이커머스 물동량 증가 벨리카고(여객기 화물) 공급 제한 효과 확대 6️⃣ 육상 물류 & 쿠팡 이슈 쿠팡 이슈 이후 약 5% 이용 감소 → 1억 박스 이동 효과 소비 패턴 변화: “단일 플랫폼 → 비교 구매 구조” CJ대한통운 등 물류 전문사 반사수혜 기대 다만 판가 경쟁 심화로 단기 수익성 부담 7️⃣ 하반기 운송 섹터 전략 해운: 구조적 공급 부족 + 사이클 장기 유지 항공: 유가 안정 + 수요 회복으로 턴어라운드 물류: 이커머스 경쟁 심화 → 중장기 성장 핵심 키워드: 사이클 + 공급 부족 + 수요 회복 📌 투자 결론 👉 운송 섹터는 “단기 뉴스”보다 “공급 구조 변화”가 핵심 👉 해운(탱커 중심) 구조적 강세 + 항공 턴어라운드 + 물류 재편 👉 하반기에도 종목별 차별화 장세 지속 #운송주 #해운주 #항공주 #물류주 #HMM #팬오션 #대한항공 #아시아나항공 #CJ대한통운 #쿠팡 #해운업 #탱커선 #컨테이너선 #VLCC #호르무즈 #유가 #유류할증료 #항공업 #이커머스 #물류산업 #반도체 #삼성전자 #SK하이닉스 #메모리 #HBM #DDR5 #메모리반도체 #2차전지 #로봇 #피지컬AI #보스턴다이내믹스 #현대차 #기아 #현대모비스 #현대글로비스 #후공정 #패키징 #로봇 #현대차그룹 #현대모비스 #휴머노이드 #빅테크 #CAPEX #밸류체인 #투자전략 #삼성SDI #ESS #에너지저장장치 #리튬가격 #전기차 #엘앤에프 #삼성SDI #LG에너지솔루션 #전력기기 #데이터센터 #AI #DRAM #SSD #데이터센터 #전력 #전력인프라 #연료전지 #수소전지 #수소 #화학주 #에너지주 #유틸리티 #삼성물산 #소비주 #여행주 #항공주 #카지노주 #유통주 #은행주 #증권주 #삼성증권 #유안타증권 #미래에셋증권 #키움증권 #주도주 #현대차 #로봇AI #전고체배터리 #황화리튬 #배터리소재 #이수스페셜티케미컬 #레이크머티리얼즈 #롯데에너지머티리얼즈 #SKC #솔루스첨단소재 #바이오 #제약바이오 #신약개발 #ASCO #AI신약 #헬스케어 #에이비엘바이오 #삼성바이오로직스 #셀트리온 #삼천당제약 #유한양행 #HLB #방산 #K방산 #방위산업 #군수산업 #원전 #원전주 #원자력 #SMR #소형모듈원전 #국방비 #한화에어로스페이스 #LIg #현대로템 #한국항공우주 #두산에너빌리티 #한전기술 #한전KPS #한국전력 #우주항공 #항공방산 #에너지정책 #화장품주 #K뷰티 #에이피알 #아모레퍼시픽 #한국콜마 #빅테크 #유가 #매크로 #증시 #변동성장세 #포트폴리오 #코스피 #코스닥 #수급 #외국인 #분할매수 #업종전략 #K스탁라이브 #한국경제tv 연출 : 양경식 PD 작가 : 권수지 조연출 : 차주은 AD -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv -페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv -편성정보: https://bit.ly/47q2caY -------------------------------- ◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요! -뉴스는 [한경TV 뉴스] https://youtube.com/한국경제TV뉴스 -주식은 [와우넷] https://youtube.com/와우넷w -주식앱 [주식창] https://youtube.com/stockw -교육은 [와우아카데미] https://wowacademy.wownet.co.kr/ -글로벌 [와우글로벌] https://www.wowglobal.co.kr/ -실시간 투자정보 [와우퀵] https://www.wowquick.co.kr/ -------------------------------- ※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우 설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요. -------------------------------- ※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.