▶ 20260617 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 🎙 출연자 온인주 앵커 송재경 디멘젼투자자문 대표 1️⃣ FOMC & 금리 전망 → 케빈 워시 첫 FOMC 등판, 시장은 ‘비둘기 전환’ 기대 → 하지만 현실은 채권시장이 이미 연내 1회 인상까지 반영 → 미국 장기금리(약 4% 초반)가 기준금리를 선행하며 긴축 기대 유지 → 결론: “시장은 비둘기를 원하지만, 가격은 아직 매파를 반영” 2️⃣ 시장 흐름: 순환매 본격화 → 지수보다 섹터 로테이션 장세 강화 코스피: 금융, 건설, 유통, 항공 등 경기민감주 순환 상승 코스닥: 바이오 → 반도체 소부장으로 수급 이동 → 특징: 대형주보다 소형·중소형 중심 빠른 순환매 3️⃣ 핵심 변화: 바이오 vs 반도체 주도권 경쟁 ✔ 바이오 → 낙폭 과대 반등 성격 → 글로벌 헬스케어 섹터 자체가 연초 부진 → 다만 “신약 vs 기존 제약” 차별화 필요 ✔ 반도체 → 실적 기반 랠리 (삼성전자·SK하이닉스 증설 사이클) → 수주가 앞당겨지며 하반기 실적 기대 강화 → 결론: 지속성은 반도체 쪽이 우위 4️⃣ 핵심 변수: AI ‘토큰 비용’과 반도체 → LLM 토큰 지출 지수 상승 = AI 사용 비용 증가 → 최근 “비용 부담 → 사용 둔화 우려”로 변동성 확대 → 반대로 비용 하락 시: AI 사용 증가 (제번스의 역설) 반도체 수요 확대 가능 → 결론: AI 토큰 가격이 반도체 업황 선행 지표 역할 5️⃣ 이란 재건 기대 & 건설·철강 → 종전 기대감 → 중동 재건 수요 확대 전망 → 핵심 산업: 건설 (EPC, 인프라 복구) 철강 (건설 필수 소재) → 수주 규모 추정: 약 80~90조 원 수준 → 다만 변수: 중국 건설사와 가격 경쟁 심화. 실제 수주까지는 시간 필요 → 결론: 현재는 ‘기대감 랠리’, 실적 반영은 선별적 📊 투자 전략 핵심 정리 → 시장은 금리보다 “채권시장 시그널”에 더 민감 → 지수보다 “섹터 순환매” 대응 중요 → 핵심 3대 축: 반도체 (실적 기반 주도 가능성) 바이오 (낙폭 반등 + 선택적 접근) 건설·철강 (이란 재건 기대 테마) → 핵심 포인트: “지수 추세보다, 실적 + 수급 + 이벤트 순환 구조 대응” #삼성전자 #SK하이닉스 #반도체 #소부장 #장비 #원익IPS #유진테크 #테스 #주성엔지니어링 #피에스케이 #삼성전기 #LG이노텍 #심텍 #대덕전자 #오라클 #원익IPS #유진테크 #전공정 #후공정 #증착장비 #증권주 #유통주 #백화점주 #소비주 #2차전지 #LG에너지솔루션 #ESS #국민연금 #리밸런싱 #중동리스크 #이란 #현대차 #LG전자 #2차전지 #로봇 #삼성전기 #젠슨황 #엔비디아 #현대오토에버 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #로보틱스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #반도체 #HBM #D램 #낸드 #배터리 #이란 #중동 #정전 #휴전 #호르무즈 #유가 #원유 #미국 #쿠웨이트 #ETF #레버리지ETF #코스피 #코스닥 #알테오젠 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #하이브 #방산 #삼천당제약 #한화비전 #한미반도체 #BTS #레버리지 #인버스 #공수부대 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #에이블씨앤씨 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #RFHIC #미래에셋 #스페이스X #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #ESS #상장 #태양광 #풍력원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #구글 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #투자전략 #포스코퓨처엠 #삼성바이오 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #K스탁라이브 #한국경제tv 연출 : 양경식 PD 작가 : 권수지 조연출 : 차주은 AD -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A ◇ 협업 및 비즈니스 문의 hkwowtv@wowtv.co.kr -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 http://www.twitter.com/hkwowtv -페이스북 http://www.facebook.com/hkwowtv -편성정보: https://bit.ly/47q2caY -------------------------------- ◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요! -뉴스는 [한경TV 뉴스] https://youtube.com/한국경제TV뉴스 -주식은 [와우넷] https://youtube.com/와우넷w -주식앱 [주식창] https://youtube.com/stockw -교육은 [와우아카데미] https://wowacademy.wownet.co.kr/ -글로벌 [와우글로벌] https://www.wowglobal.co.kr/ -실시간 투자정보 [와우퀵] https://www.wowquick.co.kr/ -------------------------------- ※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우 설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요. -------------------------------- ※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.